Наш союзник Bikinika
Як говорив відомий персонаж у фільмі «Антикілер» «... смутні часи настали ...». Зараз як ніколи для кожного трейдера має особливу важливість принцип диверсифікації торгових активів. В цілому проблема для вітчизняних трейдерів - це висока волатильність ринків, слабка регуляція, недосконалість законодавства. Є й інші менш важливі фактори.
Зараз під час кризи всі кинулися в західний сегмент ринку. Можливо, це відмінний спосіб спробувати себе на зовсім іншому рівні. Тому сьогодні мова піде про те, наскільки вигідно йти на закордонні фінансові ринки, які є особливості інвестування в них. Зокрема, розповімо про американських брокерів і про те, як почати з ними працювати.
Сенс роботи на захід
Складно сказати, чому багато трейдерів вважають, що співпрацювати з зарубіжними брокерами небезпечно і невигідно. Адже є різні причини для таких переконань.
Давайте глянемо правді в очі:
- Ліквідність на зарубіжних фінансових ринках значно вище, ніж на тій же РТС . Завдяки цьому трейдер має можливість вести торгівлю інтрадей без істотних ризиків
Фондовий ринок США бере свій початок в 1870 році. І це не просто цифри. Це повноцінна історія, звіти, графіки, злети і падіння. Завдяки такій тривалій історії американський фондовий ринок має усталені традиції, структури регулювання і т.д. А для простого трейдера це означає тільки те, що американський фондовий ринок є найбільш віковим і вивченим. У Росії історія внутрішнього ринку налічує всього 25 років
На фондовому ринку США щоденний обсяг торгів становить близько 50 млрд. Доларів. А це більше, ніж обсяг торгів на російських торгових майданчиках за рік! Згідно досліджень, проведених Bank of America Merrill Lynch, капіталізація фондового ринку США складає на сьогоднішній день 50% від загальносвітової. А капіталізація російських ринків не перевищує і 1%. Нижче наведена карта світу із зазначенням капіталізації в $ млн.
Американський фондовий ринок - це не один майданчик, це сукупність брокерів, що працюють під одним дахом, які надають послуги доступу до майданчиків і клірингових операцій на них же. Але при цьому брокери не здійснюють власну ризиковану діяльність на цих майданчиках. І в цьому головна відмінність вітчизняних брокерів від американських. Виключається можливість конфлікту інтересів трейдера і брокера
- на Нью-Йоркській фондовій біржі NYSE котируються цінні папери більше 3500 компаній. Також є американська біржа NASDAQ , Яка спеціалізується на акціях високотехнологічних компаній. До речі, емісію акцій на NASDAQ здійснював усіма нами улюблений Яндекс, який за різними оцінками привернув на біржі не менше $ 1,3 млрд. В даний час на NASDAQ 4 російських компанії. А в цілому сьогодні на NASDAQ торгують акціями більше 3 200 компаній. Для порівняння на Московській біржі на даний момент представлено 253 компанії, що пройшли лістинг. Капіталізація на травень 2015 року склала 28,4 трлн. рублів, що еквівалентно $ 555,3 млн.
Більшість фінансових інструментів були створені саме в США. Наприклад, цінний папір Кредитний Дефолтний Своп (CDS) була винайдена в 1994 році, а в Росії була офіційно узаконена лише в 2014 році
Законодавство. Це, мабуть, одна з основних відмінностей американського фондового ринку від ринків країн СНД. Саме американська фінансова система відрізняється високим рівнем законодавчого регулювання, відповідальності та безпеки учасників. Розмір страхового покриття доходить до $ 500 тис. Завдяки цим плюсів на американську фондову біржу приходять торгувати з усього світу, вкладаючи гроші в акції, облігації, фонди різних компаній, причому, не тільки суто американських.
Цей список можна продовжувати. Але сенс сказаного полягає в тому, що фондовий ринок США - це все-таки найпотужніший ринок на сьогоднішній день, де трейдер може відчувати себе в правовій безпеці, і знати, що за всіма вчиненими угодами пильнує зірко око контролюючих органів.
Як отримати доступ до зарубіжних фінансових ринків?
Тепер більш детально розглянемо, як отримати доступ туди, де все так добре регулюється.
Російські компанії, що надають доступ на західні ринки
Напевно, раніше вам вже траплялися пропозиції торгувати акціями компаній розвинених країн. Наприклад, в рунеті це відмінно себе зарекомендували. Цікаві пропозиції є також у Saxo Bank.
Як правило, у брокерів, які надають доступ до зарубіжних фінансових ринків, є спеціалізовані відділи, які відповідають виключно за цей напрямок. Тому укладаючи договір з такими компаніями, ми приймаємо на себе всі відповідні ризики.
Тому як мінімум потрібно співпрацювати з тими компаніями, які мають відповідну ліцензію і регуляцію FCA. Всіх інших брокерів, що пропонують привабливі тарифи, не варто розглядати всерйоз.
Реєстрація у серйозних регульованих брокерів буде на порядок складніше стали нам звичними брокерів, зареєстрованих де-небудь на Белізі, Кайманових островах, Кіпрі або навіть в Росії. Крім того, тут буде більш високий поріг входу, який буде порівнянний з брокерами фондового ринку.
Мабуть, ще одним вагомим аргументом на користь роботи через західні брокерські компанії буде такою логіка. У СНД чимало великих брокерів, які пропонують вихід на закордонні ринки. Наприклад, ФІНАМ, БКС. В цілому воно і непогано, але є мінуси. По-перше, слабке правове регулювання. По-друге, довга ланцюжок: головна контора в РФ - філія в Белізі - філія в США, на який, власне кажучи, і будуть оформлятися всі цінні папери, які будуть купуватися при торгівлі. Всі вимоги, необхідні для виходу за кордон через російських брокерів ви виконаєте без проблем. І поріг входу буде швидше за все менш $ 10 000, при цьому якість обслуговування буде істотно вище. На цьому всі переваги, швидше за все, закінчуються.
Проп-трейдинг
Я не маю нічого проти проп-компаній, тому що це відмінна можливість ближче познайомитися з американським ринком, маючи при цьому хорошого ділового партнера і наставника в особі проп-компанії. В цілому така діяльність не забороняється і американським законодавством, хоча прямо і не дозволяється. Проп - це жорсткий контроль ризик-менеджера, робоча атмосфера, різноманіття терміналів і умов торгівлі. Відмінний приклад цього - http://unitedtraders.com/.
Але на довгостроковій основі робота через проп-компанію це все-таки незрозуміла ланцюжок взаємодії, що йде часто через офшори і в кінцевому підсумку ризик опинитися в піраміді. Тому якщо мова йде про серйозні гроші, купувати цінні папери безпосередньо це все-таки спокійніше.
Проте, при бажанні працювати через проп-компанію, не полінуйтеся заглянути в список національного рейтингового агентства.
Прямий вихід на американський ринок
Звичайно, напевно, не злічити всіх плюсів, які дає прямий вихід на американський фондовий ринок. Це відсутність фіксованих спредів, прозорість системи, багатовимірність торгової інформації, зрілість ринку, величезний вибір інструментів торгівлі, ліквідність. Фактично NYSE є базовим фінансовим центром світу. Саме тут починаються всі глобальні фінансові процеси.
І коли ти торгуєш тут, ти розумієш першоджерела, що відбувається. Відповідно, всі подальші глобальні процеси в світовій економіці будуть легко прогнозовані. Сюди ж можна додати гарантоване страхування депозиту до $ 500 000, торгівля безпосередньо через американський термінал, або через опосередкований ( ETF і взаємні фонди).
Загалом, це все якщо говорити офіційно. Але є і мінуси, до яких можна віднести досить високий поріг входу; не всі американські брокери працюють з трейдерами з СНД; не завжди дружня підтримка. Що стосується підтримки, то першопричина тут, напевно, полягає в тому, що американські брокери в першу чергу націлені на інституційних інвесторів, тому до «дрібної риби» можуть ставитися за залишковим принципом.
Як вийти на американський фондовий ринок
Для того, щоб вийти на фондовий ринок США, необхідно вибрати брокера, через якого можна отримати доступ на американські біржі. Вище вже говорилося, що це можна зробити через російські компанії типу БКС, Фінам або Фрідом Фінанс. Крім цього вийти на американський ринок можна через американо-швейцарського брокера Interactive Brokers. Або можна вийти на американський ринок через зарубіжну страхову компанію. Для цього буде потрібно стати клієнтом такої компанії, а також купити програму накопичувального страхування.
При виборі закордонного брокера потрібно врахувати наступне:
Повинно бути обов'язкове регулювання FINRA і SEC (finra.org/about/firms-we-regulate і sec.gov/foia/docs/bd-archive.htm
юрисдикція брокера
Величина комісії за все такі операції і за ведення рахунку
торгова платформа
Наявність російськомовної підтримки і в цілому якість підтримки, її оперативність
Наявність додаткових можливостей. Що-небудь на зразок, або.
Також врахуйте, що між Росією і США підписана конвенція про уникнення подвійного оподаткування. Тому коли ви будете торгувати цінними паперами США, податки ви будете платити тільки на території РФ. Це, безсумнівно, перевага. Правда, варто врахувати і те, що закордонний брокер не є податковим агентом РФ, у зв'язку з чим обов'язок подавати декларацію і сплачувати податки - це суто ваша особиста проблема.
Документи, які вимагають закордонні брокери при відкритті рахунку:
Всі документи відправляються звичайною поштою, або через інтернет. Вам буде потрібно надати підписану заяву на відкриття рахунку Application form
копію закордонного паспорта
Форму W8-BEN, за допомогою якої ви будете ідентифіковані як нерезидента США
На закінчення надаємо список американських брокерів для торгівлі на NYSE, NASDAQ:
unitedtraders.com
zerich.eu/ru
schwab.com
choicetrade.com
cobratrading.com
etrade.com
fidelity.com
firstrade.com
just2trade.com
interactivebrokers.com
lightspeed.com
mbtrading.com
merrilllynch.com
nobletrading.com
optionsxpress.com
optionshouse.com
sogotrade.com
sharebuilder.com
siebertnet.com
scottrade.com
speedtrader.com
tnfg.com
tdameritrade.com
thinkorswim.com
tradeking.com
trademonster.com
tradestation.com
vanguard.com
wellstrade.com
zecco.com
gtstocks.com
captrader.com
- Переглядів: 21110
- 28.03.2016 о 20:27
- Автор: Admin
Теги
Як отримати доступ до зарубіжних фінансових ринків?Як отримати доступ до зарубіжних фінансових ринків?